Emiten bonos soberanos por US$ 450 millones

Demanda por títulos de Paraguay fue ocho veces superior a la oferta

Ayer, de manera exitosa el Ministerio de Hacienda emitió bonos soberanos por valor de US$ 450 millones a una tasa de interés de 4,45% a 30 años, logrando una demanda ocho veces mayor a la oferta. Esta emisión tiene como finalidad financiar infraestructura y gastos de capital, refinanciar una parte de la deuda pendiente y cumplir con las obligaciones de financiación con organizaciones multilaterales.

Hacienda recordó que en el PGN 2020 se destina US$ 1.145 millones a inversiones financiadas con recursos del crédito público y los mismos provendrán de préstamos multilaterales ya previamente aprobados, además de este tipo de emisiones.

Desde Estados Unidos, el titular de Hacienda, Benigno López, dijo en exclusiva a 5días que la colocación fue un éxito y los inversores internacionales tienen cada vez más confianza para colocar su dinero en Paraguay. “Aprovechamos la ventana que nos dio el mercado, tuvimos una buena semana y pudimos colocar a una buena tasa. Es uno de los niveles de demanda más altos de la historia. Logramos bajar en 25 puntos el spread soberano respecto a lo que conseguimos el año pasado. Fue una de las mejores emisiones”, dijo el ministro.

Con respecto a los road show (reuniones previas a la emisión), dijo que ya no se realizan tantos encuentros como en años anteriores, ya que el mercado conoce mucho más al Paraguay y que lo que se hace es una conferencia con todos los inversores explicando las ventajas, sin necesidad de tantas exposiciones. Con esto dio a entender que es más fácil vender los bonos paraguayos ahora.

Además, recordó que fue muy bien recibida la reunión que tuvieron las autoridades nacionales con los inversores en octubre del año pasado cuando explicaron las razones por las que se elevó de manera circunstancial el tope del déficit fiscal que finalmente cerró en 2,8% del producto interno bruto.

“El compromiso de las reformas estructurales y la lucha contra el crimen organizado, son reformas que le dan confianza a los inversores para apostar a largo plazo”, dijo al momento de afirmar que también ayudó el hecho de que la economía está en proceso de recuperación.

Destacó que es un buen momento para instalar un tema importante, que es aprovechar las oportunidades de mercado, para lo que es importante aplicar la ley de administración de pasivos para beneficiarnos con situaciones como estas que se dieron. También subrayó la necesidad de una ley que permita al país sacar provecho de estas ventanas.

Al ser consultado sobre cómo se van a distribuir los fondos, dijo que “parte importante irá a administración de pasivos y otra inversión en infraestructura”. Explicó que se van a hacer emisiones locales con otros US$ 50 millones y que no se aumentó la emisión de bonos soberanos porque hay actualmente otros compromisos pendientes y además se debe construir la curva de diversificación de la deuda, que con esta emisión no aumenta. “Hicimos una reapertura del bono de 2050, la reabrimos y pudimos sacar ventaja de la operación”, aseveró.

Los bancos que acompañaron esta emisión son Morgan Stanley, Goldman Sachs e Itaú y tienen un vencimiento escalonado en partes iguales en los años 2048, 2049 y 2050.”Hemos sido recibidos muy bien en los mercados internacionales. Colocamos 450 millones de dólares a una tasa de 4.45%, a 30 años. La oferta fue sobresuscripta casi 8 veces mas. Los inversores confían en el Paraguay, invierten a 30 años”, celebró López en su cuenta de Twitter.

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