Finanzas para todos – Diario 5dias https://www.5dias.com.py El Diario con la mejor información económica, para lectores influyentes #Paraguay. Wed, 19 Sep 2018 20:15:26 +0000 es-AR hourly 1 https://wordpress.org/?v=4.7.3 Estos fueron los 10 bancos con más bienes adjudicados durante el 2017 https://www.5dias.com.py/estos-fueron-los-10-bancos-con-mas-bienes-adjudicados-durante-el-2017/ Thu, 22 Feb 2018 14:23:32 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=114618 Un activo que ha mos­trado un movimiento constante en los últimos años son los bienes ad­judicados, en términos interanuales mostró un aumento de 6,11%.

Son conocidos como bienes adjudicados a aquellos bienes mue­bles e inmuebles que los bancos poseen y son propiedades pero con la salvedad de que pueden ser promovidos para su venta al público.

Conforme a los últimos registros del boletín es­tadístico del Banco Cen­tral del Paraguay (BCP) a diciembre del año pasado esta cuenta llegó a US$ 168,49 millones, lo cual representa un aumento de US$ 9,6 millones en comparación al cierre del ejercicio del año 2016.

TOP 5

La entidad con más bie­nes adjudicados es Con­tinental con US$ 36,78 millones, este banco mostró un aumento del 53,47% ya que a diciem­bre del 2016 este activo sumaba un total de US$ 23,96 millones. En se­gundo lugar se encuentra el banco Sudameris, los bienes adjudicados de la compañía pasaron de US$ 32,73 millones a US$ 33,86 millones, un 3,44% más año tras año.

Luego, en el puesto número tres,el banco Regional que a pesar de presentar una dismi­nución del 30,75% con US$ 29,77 millones se posiciona entre los ban­cos con mayores bienes adjudicados de la banca a diciembre.

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El retorno de las tarjetas https://www.5dias.com.py/el-retorno-de-las-tarjetas/ Tue, 23 Jan 2018 11:59:16 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=111870

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Conforme a los últimos datos del boletín estadís­tico del Banco Central del Paraguay (BCP), el saldo por tarjeta se incrementó en un US$ 2,43 millones en términos interanuales ya que pasó de US$ 443,0 millones a US$ 442,0 mi­llones lo que representa una suba del 0,6%. Por el lado de la cantidad de tar­jetas de créditos en el siste­ma bancario, se verifica un aumento de 12.215 unidades más año tras año y el saldo por plástico pasó de US$ 522 a diciembre del 2016 a US$ 517 a diciembre del año pa­sado.

SALDO

Llevando a cabo un evolu­tivo del saldo por plástico en los últimos 3 años, antes de la implementación de la ley de tarjetas de crédito, se observa cómo el con­trol de precios incidió en la caída del saldo por tarjeta que pasó de US$ 1.299,43 a diciembre del 2015, a US$ 521,80 en el mes de diciem­bre del 2016, y por último a US$ 517,20 el doceavo mes del año pasado.

Esto se puede ver expli­cado por el lado de la caída de las tasas de interés que se aprecia en la infografía, donde figura cómo disminu­yó en 2 años la tasa prome­dio ponderada del sistema.

Antes de la implementa­ción de la ley de plásticos la tasa promedio pondera­da llegaba al 30,07%, a di­ciembre de ese mismo año mostró una disminución de 14,86 puntos porcentua­les ya que el precio llegaba al 15,21%. Para finales del 2016 la tasa p r ome d i o p o n de r a d a de la banca alcanzó el 16,07% dis­minuy endo nuevamente a diciembre del año pasado donde fue de 13,25%.

PARETO

Así también, se obser­va que antes de la ley en agosto del 2015 eran dos los bancos que llevaban prácticamente el 60% de la cartera: Itaú y Continen­tal.

En contrapartida, luego de la implemen­tación de la ley a diciembre del año pasado cua­tro pasaron a ser los bancos que manejan más del 65% de la cartera en­tre ellos están Itaú, BBVA, Continental y Atlas.

MERCADO

Según los datos dispo­nibles, a agosto del 2015 el 52,2% de la cartera de la banca se encontraba lide­rada con Itaú, le seguía en segundo puesto el Banco Continental con tan solo el 8,9% de la cartera. Por lo que se puede apreciar que antes de la ley un solo banco equiparaba más de la mitad de la cartera de tarjetas de créditos.

Por otro lado, si se obser­van los datos a diciembre del año pasado se ve cómo entraron más jugadores como mayores tenedores del negocio de plásticos debido a que la cuota de mercado de Itaú disminuyó al 40% del sistema, le siguen el BBVA y Continental con el 8,8% y el puesto número cuatro, Atlas con el 7,3%.

SUBA

De los 17 bancos del siste­ma bancario, 14 son los que están adheridos al negocio de tarjetas de créditos, de los cuales nueve bancos mostraron una suba en el saldo de crédito por plástico en términos interanuales. Entre ellos se encuentran el Banco Sudameris que au­mentó en un 4,2%, luego el BBVA que creció en 3,0%, el GNB en un 3,6%, Regional cuya variación porcentual de saldo por tarjeta fue del 8,0%, el Continental con un incremento del 13,0%, ade­más Visión con un aumento del 16,3%, luego Familiar con una suba del 14,5%, Atlas con el 2,2%, Bancop que creció en mayor proporción en un 17,5% e Interfisa con una va­riación del 12,7%.

BAJA

Por el contrario, los ban­cos que mostraron una disminución en el saldo por tarjeta fueron Itaú en un 10,3%, luego Amambay en un 4,3%, Itapúa en un 9,7% y por último el Banco Nacional de Fomento (BNF) disminuyó en un 13,8%.

PLÁSTICOS

Con respecto a la cantidad de plásticos en el mercado del sistema bancario, se ve un incremento de 1,4% en unidades ya que en diciem­bre del 2016 había 844.254 tarjetas, aumentando a 856.469 a diciembre del año pasado.

En parte, esta suba de 12.215 unidades de plásticos más en el mercado se debe a que el año pasado se im­primieron muchas tarjetas en el BNF para que los fun­cionarios públicos cobren a través del banco estatal.

Sin embargo, cabe des­tacar que luego de la ley de tarjetas de crédito es la primera vez que se ve un crecimiento de la cantidad de plásticos en el merca­do, ya que de diciembre del 2015 a diciembre del 2016 se apreció una caída del 10,6% de plásticos circulantes en la banca.

A agosto del año 2015, la cantidad de tarjetas de cré­ditos llegaba a 966.896 y luego meses después, una vez implementada la ley, a finales de ese año la suma cayó a 944.042, luego a di­ciembre del 2016 se dio una caída más significativa ya que el total de plásticos fue de 844.254 y finalmente se vio un tenue aumento al último mes del año pasado donde los plásticos llegaron a 856.469.

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Principales diferencias entre el PIB constante y el nominal https://www.5dias.com.py/principales-diferencias-entre-el-pib-constante-y-el-nominal/ Tue, 16 Jan 2018 12:11:50 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=111344 El PIB nominal, general­mente denominado solo PIB, utiliza tanto cantida­des y precios del período para analizar el valor total producido en una econo­mía en ese mismo período. Por el contrario, el PIB real considera el valor total producido utilizando pre­cios constantes, aislando el efecto de variación de precios. Como resultado, el PIB real es un indicador de los cambios en el nivel de producción de una eco­nomía.

CONSTANTE

El Banco Central del Pa­raguay (BCP) calcula el PIB real utilizando pre­cios constantes de 1994 (año base), lo cual impli­ca mantener constante el índice de precios de una canasta de bienes de ese año, y variando solamente las cantidades de bienes y servicios producidas por la economía año a año, de esta manera aislando la variación de precios del análisis. Por otro lado, el PIB nominal utiliza tanto cantidades y precios del período para analizar el valor total producido en una economía en ese mis­mo período.

INFLACIÓN

Por otro lado, para el cál­culo de la inflación utiliza una canasta de bienes con precios de 2007 (año base 2007). ¿Por qué esto es importante? Los analistas evalúan la composición del PIB en diferentes in­dustrias y sectores y de­terminan el peso que le dan a cada sector depen­diendo de su importancia para la economía en el año base. Sin embargo, a me­dida que pasa el tiempo, el año base se vuelve cada vez menos preciso debido a la aparición de nuevos sectores que impulsan la economía del país y que no están representados en el “año base” previamen­te decidido. Por lo tanto, tal como lo recomienda el Fondo Monetario Interna­cional (FMI) es aconsejable que el año base para cal­cular el PIB real sea actua­lizado al menos cada cinco años.

VARIACIÓN

Todo esto arroja pregun­tas y dudas acerca de si es mejor usar la estructura del PIB de 1994 como me­dida de bienestar o utilizar el PIB nominal de los últi­mos 5 años. O tal vez una solución intermedia como la de construir un índice del PIB per cápita con base 2007 (mismo año base que el IPC actual) y observar la variación del ingreso pro­medio por habitante en los últimos 5 años.

Esto se observa en el gráfico, donde puede apreciarse que el ingre­so por habitante medido en dólares constantes de 2007 se redujo desde 2013, aparentemente afectado por la depreciación del guaraní frente al dólar, mientras que el PIB per cápita en guaraníes (base 2007) tuvo un leve au­mento.

Este breve análisis deja una clara conclusión, la necesidad imperiosa de actualizar el año base utilizado por el BCP para medir la variación en el bienestar de la población

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Morosidad aún no baja, según el rubro económico https://www.5dias.com.py/morosidad-aun-no-baja-segun-el-rubro-economico/ Tue, 16 Jan 2018 12:03:12 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=111309 En último año se percibió una disminución en los niveles de morosidad del sistema en 1,87%, sin em­bargo, si se observa la mo­rosidad por actividad eco­nómica se percibe cuáles son los sectores que logra­ron mejorar su capacidad de pago y los que aún no pueden hacer frente a sus obligaciones financieras en el tiempo establecido.

SECTORES

Los sectores con las tasas de morosidad más elevadas son el sector de consumo, construcción y comercio al por menor. El sector de consumo mostró un nivel de morosidad del 6,29% 2,01% más elevado en com­paración a noviembre del 2016, donde la morosidad fue de 6,17%.

Luego se encuentra el sec­tor de construcción, rubro que a pesar de haber pasa­do por una desaceleración producto de una menor in­versión pública en obras de infraestructura presentó niveles de morosidad más bajos en términos inte­ranuales, en noviembre del 2016 la tasa fue de 6,48% y pasó a 5,47% al penúltimo mes del 2017.

El sector de comercio también mostró una caída en los niveles de morosidad del 11,81%, la tasa de moro­sidad pasó de 5,79 a 5,10% año tras año. Este com­portamiento va acorde al comportamiento del sector de comercio que durante el 2017 mantuvo una revisión al alza en crecimiento, la tasa de crecimiento econó­mico que proyectaba para este sector era del 7,8%.

SUBA

En contrapartida, los sectores con los mayores incrementos en términos de morosidad son el sector de servicios personales que creció 49,02%, el sector de agribusiness con una suba del 47,74% y el de venta, mantenimiento y repara­ción de vehículos, cuya va­riación interanual fue del 34,16%.

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En cinco años el PIB por habitante ha caído en un 5% https://www.5dias.com.py/en-cinco-anos-el-pib-por-habitante-ha-caido-en-un-5/ Mon, 15 Jan 2018 11:47:14 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=111172 En los últimos cinco años el producto interno bruto (PIB) por habitante mostró una caída del 8%, sin em­bargo, la deuda pública por habitante mostró una suba del 72%.

Teniendo en cuenta los datos del Banco Central del Paraguay (BCP) se puede observar cómo evolucionó el producto interno por ha­bitante en los últimos tres gobiernos, el de Nicanor Duarte Frutos, Fernando Lugo y el actual del presi­dente Horacio Cartes.

A mediados del año 2003, cuando Nicanor Duarte Frutos asumió la presiden­cia, el PIB por habitante era de US$ 1.180. Al finalizar su mandato, la cifra pasó a US$ 3.048, lo que represen­ta una suba del 158%.

La era de Lugo también mostró un crecimiento del PIB por habitante, el valor pasó de US$ 2.586 a US$ 4.408, un salto del 70% en cinco años.

CARTISMO

En contrapartida, el go­bierno de Horacio Cartes mostró una caída del PIB por habitante en un 8% ya que al comienzo de su gobierno la cifra llegaba a US$ 4.605 y al 2017 pasó a un valor de US$ 4.233.

ECONOMÍA

Hay que tener en cuen­ta que la economía juega un papel fundamental , debido a que las mejores condiciones económicas claramente impactan en términos de recaudación para poder llevar luego políticas sociales.

A su vez, se generan más empleos, hay aumento en el ahorro, incrementos en depósitos bancarios, factores que permiten un mayor financiamien­to y finalmente resultan en mayores procesos productivos, es decir un mayor producto interno bruto.

]]> La cartera de incobrables dio un salto importante en el 2017 https://www.5dias.com.py/la-cartera-de-incobrables-dio-un-salto-importante-en-el-2017/ Mon, 15 Jan 2018 11:39:36 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=111164 Conforme a los datos del boletín estadístico del Banco Central del Paraguay (BCP), se observa que a noviembre del año pasado la clasificación de deudores con un período de atraso mayor a 270 días creció un 29,5% en términos interanuales, el total de carteras incobrables representaba US$ 529 millones y la variación nominal fue de US$ 137 millones. Esto se da principalmente debido a la falta de educación financiera, lo que resulta en una suba del sobreendeudamiento de las personas.
CLASIFICACIÓN
La clasificación de los deudores se lleva a cabo atendiendo a su comportamiento de pago, en función de la morosidad observada de acuerdo con los días de atraso.
RANKING
Los bancos que cuentan con una cartera con el porcentaje de deudores con menos días de atraso son Bancop con el 92,3%, Basa con 89,9% y en tercer lugar Itaú el 84,3%. En contrapartida, los bancos con el mayor porcentaje de clientes morosos son BNF con 12,3%, Familiar con 8,8% e Interfisa con 5,7%.

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IPC del transporte tuvo una tendencia creciente https://www.5dias.com.py/ipc-del-transporte-tuvo-una-tendencia-creciente/ Thu, 11 Jan 2018 13:00:33 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=110908 prensa@5dias.com.py

En base al último infor­me de inflación se puede explicar la repercusión de la suba del combustible a la inflación, dado que si se observa el evolutivo del índice de precios al consumidor (IPC) se ve la tendencia positiva de la variación interanual del sector de transporte du­rante el último año. A di­ciembre del 2016 el índice llegó a 120,8 y a diciembre del 2017 alcanzó un valor de 121,1.

CADENA

El incremento del precio de los combustibles re­percute directamente en los costos operativos de las empresas de trans­porte, lo que a su vez se desencadena en la suba de los precios del pasaje o del servicio debido a la rela­ción positiva entre costos y precios. Especialistas indican que ante la apari­ción de un shock negativo externo, es recomendable permitir el ajuste de los precios que en este caso incide a la suba del precio del pasaje. No respetar el libre ajuste de precios únicamente significaría generar pasivos contin­gentes que llevarán a generar un incremento de los precios a futuro en mayor proporción.

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Reyes a cuotas: parte de de las familias arrancan año con nuevas deudas https://www.5dias.com.py/reyes-a-cuotas-parte-de-de-las-familias-arrancan-ano-con-nuevas-deudas/ Thu, 11 Jan 2018 12:46:03 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=110905 prensa@5dias.com.py

El sobreendeudamiento se ha vuelto una constante dentro de la vida finan­ciera de algunas personas que acuden a los présta­mos constantes o compras a cuotas a causa de no dar abasto con sus cuentas normales.

Las festividades también han intensificado esta modalidad de vida finan­ciera a raíz de los gastos excesivos que se dan en esta temporada, como los obsequios de Navidad o reyes, y las facilidades que se dan en cuanto a pagos a cuotas.

REPETITIVO

En torno a esta constan­te práctica, 5días consultó con el Analista Económico Stan Canova, a lo que el mismo refirió que “lasti­mosamente se da de ma­nera repetitiva un frenesí de compras a fin de año aclarando que no está mal, pero sí está mal cuando ese frenesí no es controlado y muchos salimos de nues­tra capacidad de compra que luego a un corto o me­diano plazo nos crea ‘falta de liquidez’ para asumir obligaciones”, comenta.

Por otro lado, la ciuda­danía al ser consultada sobre las compras a cuotas o préstamos comentaba que si las realiza constan­temente pero que esto no reditúa al gasto posterior.

“La verdad que no tanto, a la larga no me beneficia, al contrario me perjudica porque tengo que pagar el doble o el triple, los que se benefician son los em­presarios. Pero a veces es necesario tener las cosas al instante, rápido y fácil, en ese sentido te facilita, pero a la larga pierdo dinero”, fue el testimonio de Derlis Cáceres, consumidor.

Por otro lado, Canova también remarcó que no solamente a fin de año, sino que en cualquier eta­pa, tomar compromisos crediticios cuando las cuotas serán difícilmente honradas en tiempo y for­ma va a afectar a quien lo haga de varias maneras, por ejemplo con el sobre­costo que se da en la cuota por el recargo de intereses moratorios.

También existen perso­nas que, por lo general, no compran a cuotas por la responsabilidad que las mismas implican, pero sí recaen en esta práctica con objetos específicos como los aparatos electrónicos.

“Por lo general no sue­lo comprar a cuotas pero cuando compro lo hago, por ejemplo, con artículos electrónicos -como puede ser un celular o una com­putadora. Esas cosas sí es preferible comprarlas al contado, por ejemplo, aho­rrar y comprar al contado”, mencionaba Bianca Ayala.

HONESTIDAD

“Como siempre men­ciono: ser honesto con uno mismo respecto a la capacidad financiera de cada uno y no descarrilar­se de esa limitación. To­dos tenemos limitaciones financieras así que no es nada malo ser consciente de eso. Si se va a utilizar un crédito, que esté basado en parámetros cumplibles y también a la hora de ad­quirir un bien o servicio que sea realmente una ad­quisición necesaria, no una adquisición por una moda pasajera”, ratificó Canova.

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Cuáles son las tasas de interés que se manejan en la región https://www.5dias.com.py/cuales-son-las-tasas-de-interes-que-se-manejan-en-la-region/ Wed, 10 Jan 2018 12:51:01 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=110787 A finales del 2017, tanto en términos mensuales como interanuales, los márgenes de intermedia­ción bancaria en mone­da nacional (MN) fueron mayores. Los datos mues­tran que a noviembre del 2016 fueron de 11,95% y en noviembre del año pasado fueron de 12,51%, la variación mensual positiva fue de 12,20% a 12,51%. En cambio en mo­neda extranjera (ME), los márgenes de intermedia­ción disminuyeron tanto en términos mensuales como interanuales.

TARJETAS

Si se observa el evolu­tivo de tasas de tarjetas de crédito en la región se identifica que las tasas del país fueron disminuyen­do constantemente luego de la implementación de la ley de tarjetas, asimis­mo, que las tasas de tarje­tas de créditos están muy por debajo de las tasas cobradas a nivel regional.

CRÉDITOS

Teniendo en cuenta los últimos indicadores fi­nancieros del Banco Cen­tral del Paraguay (BCP) se aprecia que a partir de oc­tubre se fue consolidando el crecimiento del crédito tanto en MN como en ME después de un largo pe­riodo de desaceleración, la variación interanual fue de 5,9%. Sin embargo, tasas de consumo del país se mantienen muy alto con respecto a los mismos países.

COMPARATIVO

Se debe tener en cuen­ta que en principio no se puede llevar a cabo un comparativo directo entre las tasas entre los dife­rentes países debido a que cada país cuenta con un tipo de inflación, un tipo de cambio diferente con respecto al dólar, además del nivel de movilidad de capitales y lo que se cono­ce en términos económi­cos como arbitraje.

El arbitraje de tasas de interés es una estrategia en operaciones cambia­rias mediante la cual una persona compra un ins­trumento financiero de­nominado en una moneda extranjera y cubre su ex­posición al riesgo del tipo de cambio.

 

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Inversiones financieras vigentes en el mercado https://www.5dias.com.py/inversiones-financieras-vigentes-en-el-mercado/ Wed, 10 Jan 2018 12:42:04 +0000 http://www.5dias.com.py/?p=110726 A la hora de saber cómo y en qué invertir, las perso­nas deben tener en cuenta ciertas recomendaciones para colocar eficientemen­te los recursos, la tasa de interés de retorno, el plazo o tiempo de la operación y el riesgo de la operación que posee una relación po­sitiva con la tasa de retorno ya que, mayores tasas de retorno implican un mayor riesgo.

RECOMENDACIONES

Asimismo, la garantía de la opción de inversión es primordial de manera a que el inversor tenga un respal­do legal de la operación. El mercado bursátil del Pa­raguay se caracteriza por tener un mayor volumen en instrumentos de renta fija, que da un diferencial de tasa que implica una mayor rentabilidad en la inversión.

Independiente al tipo de inversión que se desee lle­var a cabo, lo primero que se debe tener en cuenta es el nivel de riesgo, o el perfil de riesgo del inversionista ya sea adverso al riesgo o arriesgado. Así también, el objetivo de inversión corto, mediano o largo plazo.

OPCIONES

Entre las opciones que manejan las tasas macro se encuentran los bonos del Tesoro que tienen una tasa de retorno del 7% a 3 años y del 8% a 5 años. Luego están los saldos vigentes del mer­cado primario con una tasa de retorno promedio del 9% con una extensión mayor a un año.

Finalmente, se encuen­tran las opciones más in­novadoras como el fondo de inversión que ofrece rendi­mientos del 6 al 7% aproxi­madamente.

 

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