Emisores argentinos venderán la deuda

Bloomberg

 

Compañías argentinas venderán al menos US$5.000 millones en bonos en el extranjero hasta marzo, lo que reabre una ventana que ha estado cerrada durante los últimos tres meses en medio de la volatilidad económica, según el director de la unidad de renta fija internacional de Itaú Unibanco Holding SA.

Un grupo de firmas que hace poco se adjudicaron contratos público-privados para construir carreteras venderá entre US$3.000 millones y US$4.000 millones, mientras que el resto provendrá de empresas de primera categoría, según Baruc Saez. El ejecutivo no espera que el gobierno federal o las provincias emitan deuda antes del final del primer trimestre, lo que ayudará a impulsar la demanda de los bonos corporativos.

“Los emisores argentinos comenzarán a vender deuda internacional en septiembre”, dijo Saez, que vive en Nueva York, en una entrevista durante una visita a Buenos Aires. “El mercado podrá procesar fácilmente US$5.000 millones de bonos”.

El regreso a los mercados de capitales pondrá a prueba el apetito por la deuda del país luego de una caída de la moneda ocurrida este año que obligó al gobierno a solicitar un rescate al Fondo Monetario Internacional. Los bonos de los proyectos público-privados se manejarán como cuasisoberanos y evaluarán la tolerancia de los inversionistas para asumir deuda del gobierno en particular.

El costo de asegurar deuda internacional del país con permutas de riesgo crediticio ahora es casi el doble del nivel de enero.

Los gobiernos y las empresas argentinas emitieron US$26.000 millones de deuda en el extranjero el año pasado.

En lo que va de este año, el Gobierno argentino ha vendido US$ 9.000 millones.

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